原创 | 比特币“疯狂”的背后

本轮比特币价格上涨的主要原因

2017年，比特币进入新一轮上涨周期。 主要原因如下：

1、这一轮上涨与隔离见证（Segregated Witness）有很大关系。 比特币交易网络近年来发展迅速比特币是中国明确禁止玩的吗，这也使得初创网络的交易能力在庞大的交易量面前越来越捉襟见肘。 一旦短时间内超过几千笔交易，就会造成网络拥堵，交易者必须等待数小时，甚至数天才能处理比特币交易。 在美国时间5月23日的2017年共识大会上，来自全球21个国家的56家数字货币公司就比特币扩容问题达成共识。 这些公司占全网算力的83.28%以上。 根据共识协议，SegWit 计划将于 9 月启动。 他们将采用独创的“SegWit+2Mb”扩容方案，具体方案如下：SegWit激活门槛设置为80%，采用bit4作为信号传输方式； 将在 6 个月内实施硬分叉以将块大小扩展到 2Mb。 SegWit的意义在于，分叉方案将缓解比特币区块链的拥堵，达到区块扩容的效果，比特币转账可以更快得到确认。 部署隔离见证后，未来将引入闪电网络，将小额交易从区块链中移走。 区块链只承担最后的清算功能，大大减轻了区块链的负担。 同时，“隔离见证”的修复交易延展性让区块链可以加入包括闪电网络在内的新技术。 后续虚位空间吸引更多资金进入，进而推高比特币价格。

2、国际对比特币的认可度越来越高，监管利好是推动比特币近期上涨的因素之一。 日本国会于 3 月 27 日通过了《支付服务法》修正案，以支持比特币支付。 此外，根据日本最新的资金结算法，日本境内的比特币交易将不再征收8%的消费税。 在今年3月美国证监会否决了两份比特币ETF申请后，Winklevoss双胞胎兄弟的比特币ETF上市申请至今仍未有定论。 如果比特币ETF上市申请获批，比特币ETF将与黄金ETF金融资产一样标准化，正式确立合法投资地位。

3、8月中旬，特朗普与朝鲜的对峙加剧了朝鲜半岛地缘政治紧张局势，持有股票和国债的风险增加。 与这些资产无关的数字货币成为避险的首选，这也让做多比特币有了更多的理由。 随着避险情绪的升温，在比特币的合法性得到政府认可的日本市场，需求进一步增加。 据行业网站CryptoCompare统计，日元账户占本轮比特币采购订单的42%以上。 上周末比特币升至 4150 美元上方时，以日元计价的比特币交易量占总交易量的近 46%。

4. 由于比特币的“稀缺性”，投机者助长了价格的飙升。 火币网调查显示，80.7%的比特币交易投资者都是为了短期获利。 他们随着币价的波动不断买卖，赚取差价。 此外，美国商品交易委员会（CFTC）允许比特币期权和掉期交易在场内交易的决定将大大增加机构投资者对比特币的持有量，因为机构投资者拥有对冲比特币下跌的工具价格 。 数据显示，越来越多的机构投资者开始进入虚拟货币市场，2017年将推出至少15只虚拟货币对冲基金。

比特币和区块链

我们现在的货币是国家发行机构发行的，普通人没有办法参与其中，查不到相关账户。 为了解决这个问题，一个叫中本聪的人在 2009 年写了一篇名为《比特币：一种点对点的电子现金系统》的文章。这篇文章的重点是比特币，这是首次被备案的比特币交易记账的区块链信息。 中本聪提出了去中心化的概念，即在开源软件上发行货币，并在其上构建P2P网络，打造一个去中心化的支付系统。 按照中本聪的设想，比特币可以取代政府控制的货币，用户可以快速、方便、匿名地转移资金，而无需经过缓慢、昂贵且监管严格的国际银行系统。 随后，2010年7月17日，全球首个比特币交易平台诞生，比特币进入人们的视野。

比特币的存在不仅不同于传统货币，也不同于虚拟货币。 其受欢迎的原因大致有以下六个要素：

1.去中心化：比特币是第一个分布式虚拟货币。 整个网络由没有中央银行的用户组成。 去中心化是比特币安全和自由的保障。

2. 全球流通：比特币可以在任何一台联网的电脑上进行管理。 任何人都可以开采、购买、出售或接收比特币，无论他们身在何处。

3. 专属所有权：操纵比特币需要私钥，私钥可以隔离存储在任何存储介质中。 除用户本人外，任何人都无法获得，交易过程中外人无法识别用户的身份信息。 .

4.交易手续费低：可以免费汇出比特币，但最终每笔交易都会收取1比特左右的交易手续费，以保证更快的交易执行。

5、无隐藏费用：比特币作为A方到B方的一种支付方式，没有繁琐的额度和手续限制。 一旦你知道对方的比特币地址，你就可以进行支付了。

6. 稀缺性：新的比特币是通过预设程序创建的。 随着比特币总量的增加，新币创造速度放缓，直到2140年达到约2100万枚的总量上限。理论上，到2020年，挖出的比特币数量约为1968.75万枚，这使得比特币成为像黄金一样稀缺。

比特币的底层是被称为“区块链”（Blockchain）的底层技术。 在其最简单的模型中，区块链是一个简单的分布式账本。 区块链本质上是一系列与密码学方法相关联的数据块。 每个数据块包含一笔比特币网络交易的信息，用于验证信息的有效性（防伪）和生成下一笔交易。 一块。 简单来说，区块链就是一个“公共大账本”，用计算机程序记录全网所有的交易信息。 在中国，区块链也成为与大数据、人工智能齐名的金融科技领域最热门的概念之一。 今天，区块链已经从比特币延伸到资产登记、股票交易、个人征信等金融领域，其应用边界还在不断延伸。 就连中国人民银行也在加大对区块链技术研发的投入，一个基于区块链的数字票据交易平台已于今年早些时候成功测试。

我如何“挖掘”比特币？

最近，比特币的出现越来越频繁，“比特币挖矿”这个词也越来越耳熟能详。 “区块链”因为涉及金融科技Fintech，逐渐成为市场热议的话题。 事实上，区块链也是比特币的一个核心原理。 每个区块对应一张票据，所有区块链接起来形成区块链，任何交易信息和转账记录都记录在区块链中。 需要注意的是，区块链存在于整个互联网中，因此任何比特币持有者都不用担心丢失他们的比特币。 每隔一个时间点，比特币系统会在系统节点上生成一个随机码，互联网上的所有计算机都可以查找这个码。 谁找到这段代码，谁就会生成一个区块，并立即得到一个比特币。 这个过程就是人们常说的“挖矿”。 计算这个随机码需要大量的 GPU 计算，所以矿工（运行比特币“矿机”并确认交易的人）购买海量显卡以提供更多的计算能力，从而更快地获得比特币。 “矿工”也经常组成我们称为“矿池”的群体，每个成员将彼此的计算机连接到矿块上，然后分配“挖矿”获得的奖励（图2）。 为了提高计算机的计算能力，矿工们瞄准了高性能的硬件GPU，但显卡的大量疯狂采购造成了“一卡难求”的局面。 厂家供不应求，只好卖断货，进而导致黑市显卡价格居高不下。 由于电力便宜和规模化经营，在中国的四川、贵州、内蒙古等地都有规模化的比特币矿场。

图2：显卡矿机

不同国家对比特币的态度不同

从比特币出现的第一刻起，人们就一直争论不休，因为它只能以P2P的形式发行和交易，从而绕过了世界各国金融体系中的一系列相关规定，可能打破长期存在的金融体系反过来危及全球金融安全。 2011年2月9日，比特币价格成功突破1美元，成为美元等值后市场更加关注。 从全球范围来看，日本是世界上第一个正式宣布接受比特币作为法定货币流通的国家； 美国商品期货委员会将比特币归类为商品，美国各州相继出台规定； 德国政府支持比特币合法化，但交易必须正常征税； 英国承认比特币为货币； 俄罗斯政府即将接受比特币作为一种合法的金融工具。

在比特币的使用上，日本走得更快。 2017 年 4 月 1 日，比特币合法化的新规定在日本生效。 日本政府不仅正式承认比特币为合法支付方式，还对比特币交易所引入了新的消费者保护要求和审计要求。 日本大约有 4500 家商店支持比特币结算。 据《日本经济新闻》报道，大型电器零售连锁店biccamera与日本最大的比特币交易所bitFlyer合作，将于2017年4月7日起在东京有乐町开设biccamera旗舰店，bicqlobiccamera（biccamera与优衣库的联营）商业设施，简称bicqlo）新宿东口店比特币结算系统试运行。 结算上限暂定为等值10万日元（1美元约合110.6日元），购物优惠与现金支付相同。 在未来几年内，接受比特币作为购买商品和服务的货币的供应商和商家数量预计将增长到 100,000 家。 此外，日本新设立了几家比特币交易中心，日本对比特币的需求激增。

但恰恰相反，比如爱尔兰央行官员加雷斯·墨菲在 2014 年的 BitFin 大会上提到，数字货币交易的盛行导致该国损失了大量税收。 同时，虚拟（数字）货币也降低了传统银行业影响信贷价格的能力； 我国央行也在2013年明确禁止金融机构涉足这种虚拟货币； 泰国于2013年7月30日表示，由于缺乏适用的法律和资本管制，加上比特币横跨多种金融业务，所以买卖比特币，使用比特币买卖任何商品或服务，与比特币进行比特币交易泰国以外的任何人。 泰国比特币初创公司Bitcoin Co表示，自泰国中央银行禁止比特币以来，该公司将停止所有运营，成为全球第一家禁止比特币的案例。

负面意见主要基于比特币的安全角度。

黑客盯上比特币，安全难保

比特币是存在于互联网上的货币，其目前不断上涨的价格使其成为一些黑客的攻击目标（表 1）。 最近一次黑客安全事件发生在2017年6月29日，韩国最大、全球排名前五的比特币交易所Bithumb发现被黑，3万多名客户的个人信息被盗。 据估计比特币是中国明确禁止玩的吗，黑客的入侵使投资者损失了数十亿韩元。 这名黑客并非孤例。 此前影响较大的全球黑客事件是“WannyCry”（“想哭”）病毒，因为黑客指定索要的赎金是比特币。

表 1：与比特币相关的黑客事件