加强虚拟货币监管的背后：看看那些“特殊货币”的花样

目前，ICO（首次代币发行）已被监管暂停，比特币交易平台也可能被整顿，虚拟货币交易频发的乱象正在浮现。

以比特币为代表的虚拟货币，“投机者”已经从小圈子的投资者逐渐扩大到普通大众。据全国互联网金融安全技术专家委员会6月初的统计，国内比特币交易平台的交易者数量已经突破1000万，开始有了一定的“利益相关者”。也正因如此，交易平台才会成为监管的“抓手”。

那么2000算力挖莱特币，所谓的“炒币”到底有哪些诡计甚至歪门邪道？在“币圈”之外的人们的想象中，“炒币”就是购买比特币、莱特币等虚拟货币。承受它的酸甜苦辣。不过，一位从比特币零售矿工发展为“专业矿工”并从事“套利交易”的资深玩家表示，他们的“炒币”套路已经不再那么基础了，盈利的手段是专业挖矿、期货套利、“搬砖”（不同交易平台之间的套利套利）、ICO等

“矿工”直连水电站，节省电费

在很多外人的概念里，比特币挖矿似乎是CPU运算的时代。上述“专业矿工”表示，这“已经可以载入史册了”，因为行业已经从“CPU挖矿”升级为“GPU挖矿”、“FPGA挖矿”、“ASIC挖矿”，然后《大规模集群挖矿》。

霰弹枪硬件更换带来算力提升（算力决定挖矿速度，即计算机每秒产生哈希冲突的能力）：从CPU每秒20MHash到每秒400MHash GPU，FPGA每秒25GHash，ASIC每秒3.5THash，直到集群挖矿，数千台机器每台都有3.5THash每秒的计算能力。

虽然也有零售“矿工”靠几台矿机、树莓派、联网电脑来挖矿，但对于他们“专业矿工”来说，一切都是“重资产”——他们需要的是一个“矿工”池”。

建造这样的矿山并不容易。提高算力，提高币率。

但“专业矿工”更关注的成本却是一个圈外意想不到的细节：电费！

“专业矿工”称可购买1000台 粗略估算一台矿机一个月昼夜运行所需的100万度电的价格。那么，一些专业矿工可以拥有4、5000台矿机，这意味着他们每月的用电量达到4-5百万千瓦时。工商业用电成本高于住宅用电，全国各地电价不一。假设平均每度电0.6元，那么一个拥有4000台矿机的矿场，光是电费一个月就要240万。在圈外人的想象中，如果比特币挖矿不好，作为专业矿工岂不是亏本了？

但是“矿工”有自己的方式。一是很多会在云南、四川、内蒙古等地设立矿池，因为当地电费便宜；第二，据说有些矿场没有接入当地电网，直接与当地水电站合作，直接低价电价。

“专业矿工”的收入是多少？根据上述“专业矿工”的说法，如果用4000台矿机进行挖矿，保守估计一天就有10个比特币。按照发稿时比特币价格约为2.50,000，“矿工”月收入至少7-8百万。在一天之内，这只是收入。他还需要面对上述成本，比特币价格波动的风险（包括最近几天的暴跌），以及比特币未来的约定产量减半（去年7月宣布）。第二个减半）。

两种“套利”

毕竟发展到矿场的人很少，“币圈”里更多的人是纯粹的投机者，除了投资买币之外，套利的方式有两种，“币圈” "是保密的。

第一组在期货和现货之间，因为期货价格和现货价格之间存在溢价。与其他市场的期货现货套利方式类似，即如果期货价格高于现价，则买入现货卖出期货合约2000算力挖莱特币，合约到期时使用买入的比特币进行交割；如果当前价格高于期货价格，则卖出现货并买入。进入期货合约，当合约到期时，比特币被归还。期货套利也意味着要承担价格波动的风险。

之前有媒体报道，很多期货套利者使用5到10倍的杠杆。但国内大型交易平台正在逐步取消此类业务。

第二组设置在不同的比特币交易平台上。因为不同平台之间，比特币的实时报价会有差异，而且差异不小。下图是发稿时比特币报价的实时截图。

由于差价的存在，出现了一批套利者，业内也称他们为“搬砖者”或“搬砖者”。散布各种“搬砖”秘籍。

简单来说，如果此时国内比特币交易平台的报价高于海外平台的报价（大多数情况下，国内平台的报价更高），那么庄哥会得到一个充值码，然后去向海外平台收取美元购买比特币，然后将比特币发送到国内平台，然后将比特币扔到国内区块链资产交易平台上提取人民币。不过中间会有国内国外两种费用。

据上述资深投机者透露，由于纯手工“搬砖”浪费时间，国内已有人开始开发半自动“搬砖”软件进行销售。

被暂停的 ICO

比这些更疯狂的“投币”模式，是受到监管严格监管的ICO。上述资深炒家表示，他们也投资了几个ICO项目，但部分ICO平台已经进入“清关”流程，只能看后续退款流程如何解决。

ICO的具体流程是投资者使用比特币（或以太币等）投资于项目发起人，项目发起人承诺再发行一个代币，然后将该代币作为投资。股份返还给投资者。一时间ICO非常火爆，各种山寨币被炒作暴涨。

在ICO疯狂的背后，很多项目都难以掩饰“挪用资金”的本质。一个名为 EOS 的国内区块链项目在短短 5 天内在 ICO 平台上筹集了相当于 1. 85 亿美元的资金。 7月2日，该项目在二级市场的市值冲至50亿美元。个别 ICO 项目发起人甚至省略了“白皮书”。

一些传销组织甚至伪装成 ICO 项目。近日被公安部门查出的一币传销是利用ICO非法获利的“庞氏骗局”。至此，恒星币、万福币、中华币、百川币、一路币、宝藏币、五行币等都是被查封曝光的虚拟货币传销，还有更多没有浮出水面。打着ICO的幌子兜售真相的传销项目，能产生200%甚至2000%的回报率，非常诱人，危害更大。

虽然“炒币”的方式有很多，但虚拟货币的风险也是不言而喻的。 《中国证券报》援引接近监管机构的消息称，比特币交易平台已成为非法经济活动洗钱和庄家操纵价格以掠夺散户投资者的渠道，应尽快取缔。

受监管消息影响，近期比特币价格波动较大，整体跌幅明显。